Insiderinformation & Insiderhandel

Wir schützen Insiderinformation und verhindern Insiderhandel

Als Insiderinformation werden nichtöffentliche Informationen über Roche oder ihre Geschäftspartner bezeichnet, die ein vernünftig handelnder Investor bei der Entscheidung über den Kauf oder Verkauf von Beteiligungspapieren der betroffenen Unternehmen als wichtig ansehen würde. Solche Informationen sind beispielsweise Finanzergebnisse und Informationen zu möglichen Fusionen, Übernahmen oder Veräusserungen, Kapitalerhöhungen, Transaktionen auf dem Kapitalmarkt, wichtigen Lizenzvereinbarungen und sonstigen Kooperationen sowie die Ergebnisse wichtiger klinischer Studien.

Roche-Mitarbeitende, die im Rahmen ihrer Tätigkeit absichtlich oder zufällig an Insiderinformationen gelangen, gelten als Insider. Auch nicht bei Roche beschäftigte Personen, welche Insiderinformationen erhalten, gelten als Insider.

Alle Insider müssen sich an folgende Regeln halten:

  • Insiderinformationen sind streng vertraulich zu behandeln und dürfen keinem Nicht-Insider innerhalb oder ausserhalb von Roche offengelegt werden. Dies gilt auch für Familienmitglieder.
  • Insider dürfen keine Beteiligungspapiere von Roche oder anderen beteiligten Unternehmen kaufen, verkaufen oder auf andere Art mit diesen Papieren handeln.
  • Insider dürfen keine Handelsempfehlungen an Nicht-Insider abgeben.

Insiderhandel ist in den meisten Ländern streng verboten und kann zu Strafen sowohl für den handelnden Insider selbst als auch für Roche führen.

Von uns allen wird erwartet, dass wir:
  • Insiderinformation schützen;
  • keinen Insiderhandel zu unserem eigenen Vorteil oder dem Vorteil Dritter tätigen;
  • uns bei Fragen oder Unsicherheiten betreffend Umfang oder Geltungsbereich der Roche Insiderbestimmungen an die Konzernrechtsabteilung wenden.
Fragen & Antworten

Ich höre Gerüchte, dass Roche den Erwerb eines anderen Pharmaunternehmens beabsichtigt. Darf ich mit Beteiligungspapieren von Roche oder dem möglichen Zielunternehmen handeln?

Gerüchte gelten nicht als Insiderinformation, deshalb wäre der angesprochene Handel grundsätzlich nicht verboten. Falls Ihre Information jedoch aus einer Quelle bei Roche stammt, die eventuell an der Transaktion beteiligt ist, sollten Sie vorsichtig sein und sich vor dem Kauf/Verkauf von Beteiligungspapieren an die Konzernrechtsabteilung wenden.

Ich finde ein Exemplar vertraulicher und nichtöffentlicher Halbjahresergebnisse. Ich glaube, dass sich der Aktienkurs eines Wettbewerbers aufgrund dieser Ergebnisse erheblich ändern wird. Darf ich auf Grundlage dieser Informationen Aktien des Wettbewerbers kaufen?

Nein. Sie dürfen diese vertraulichen Informationen auf keinerlei Weise nutzen, auch wenn dies für Sie oder das Unternehmen vorteilhaft wäre. Wenn die Informationen wertvolle Daten enthalten, die sich wahrscheinlich wesentlich auf den Aktienkurs des Wettbewerbers auswirken, gelten Sie als zufälliger Insider und müssen die anwendbaren Insiderregelungen einhalten.

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